صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت، انتخابی جذاب برای افراد علاقهمند به سرمایهگذاری کم ریسک بههمراه سود پیشبینی شده است. همینطور سرمایهگذاران ریسکپذیر نیز میتوانند از صندوق با درآمد ثابت جهت ایجاد تنوع در سبد سرمایهگذاری و کاهش ریسک استفاده کنند.
سه صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان، صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت لوتوس پارسیان ، پیروزان و اعتماد آفرین پارسیان نام دارند. در ادامه قصد داریم صندوقهای با درآمد ثابت را از جوانب مختلف با سایر انواع صندوقهای سرمایهگذاری مقایسه کنیم.
تشابه صندوق با درآمد ثابت با سایر صندوقهای سرمایهگذاری
مهمترین ویژگی مشترک صندوق با درآمد ثابت و سایر صندوقهای سرمایهگذاری، این است که همه صندوقهای سرمایهگذاری چه با دارایی از نوع درآمد ثابت باشند و چه دارایی آنها سهام و یا سایر اوراق بهادار و حتی کالا باشد، تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار کشور فعالیت میکنند و باید مجوزهای فعالیت خود را از این سازمان دریافت کرده و تحت قوانین و مقررات این سازمان فعالیت کنند.
سرمایهگذاری در تمامی صندوقهای سرمایهگذاری، از نوع سرمایهگذاری غیر مستقیم محسوب میشود. اما سرمایهگذاری غیر مستقیم به چه معنا است؟
در سرمایهگذاری غیر مستقیم، سرمایه شما به دست یک نهاد مالی سپرده میشود و مدیریت سرمایه توسط متخصصین آن مجموعه انجام میشود. این درحالی است که در سرمایهگذاری مستقیم مانند معاملات سهام، تمامی امور مدیریت سرمایه از انتخاب تا خرید و فروش سهام توسط شخص سرمایهگذار انجام میشود.
تفاوت صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت و سایر صندوق ها
در این قسمت از نوشتار، تفاوتهای بین صندوق با درآمد ثابت و سایر انواع صندوقهای سرمایهگذاری را از جوانب مختلف بررسی میکنیم:
عملکرد صندوق بر اساس منابع سرمایهگذاری
نحوه تخصیص و درصد داراییهای صندوقها در منابع مختلف سرمایهگذاری، تاثیری مستقیم بر عملکرد آنها دارد. صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت در میان صندوقهای سرمایهگذاری کمترین میزان ریسک را دارد که طبیعتا بازده مورد انتظار آن در مقایسه با سایر گزینههای سرمایهگذاری نیز پایینتر است. دلیل این امر این است که عمده داراییهای صندوقهای با درآمد ثابت در سپردههای بانکی، گواهی سپرده بانکی و اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت سرمایهگذاری میشود. با توجه به ماهیت پرتفوی این صندوقها، میزان سوددهی آن نیز قابل پیشبینی است.
خوب است بدانید، عمده دارایی صندوق سرمایهگذاری سهامی (حداقل ۷۰ درصد) در سهام سرمایهگذاری میشود. همین مسئله سطح ریسک در این صندوقها و در نتیجه انتظار کسب سود و بازده را بالا برده و میزان دقیق سوددهی را غیرقابل پیشبینی میکند. مثالی دیگر، صندوقهای پشتوانه طلا هستند که عمده دارایی آنها در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا سرمایهگذاری میشود؛ در نتیجه، تغییرات قیمتی و کسب سود در این صندوقها مطابق رشد یا افت ارزش طلا در بازار است.
ریسک و سرمایهگذاران هدف در صندوق با درآمد ثابت
طبیعتا سرمایهگذاری در هر بازار سود و ریسک خاص خود را به همراه دارد. هر فرد با توجه به نیاز و شناختی که از خود دارد میتواند مناسبترین صندوق را جهت سرمایهگذاری انتخاب کند. در میان انواع صندوقهای سرمایهگذاری، صندوقهای با درآمد ثابت برای افراد ریسکگریز مناسبترین گزینه هستند. بنابراین اگر به هر دلیلی آستانه تحمل ریسک پایینی دارید و به دنبال یک سرمایهگذاری مطمئن هستید، بهترین گزینه برای شما صندوق با درآمد ثابت خواهد بود.
در مقابل، همانطور که گفته شد، انواع دیگر صندوقهای سرمایهگذاری همچون صندوقهای سهامی و پشتوانه طلا، عمده داراییهای خود را در اوراق بهادار با ریسک بالاتر سرمایهگذاری میکنند. با این اوصاف ریسک سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی و پشتوانه طلا به مراتب از صندوق با درآمد ثابت بالاتر است و برای افرادی با ریسکپذیری بالاتر مناسب است.
اگر بخواهیم صندوقهای سرمایهگذاری را از پرریسکترین به کم ریسکترین گزینه مرتب کنیم، صندوقهای جسورانه یا خطرپذیر در صدر جدول قرار میگیرند. صندوقهای سرمایهگذاری جسورانه، منابع مالی لازم برای رشد و توسعه طرحهای نوآورانه و کسب و کارهای نوپا را از طریق جذب سرمایه از سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی فراهم میآورند. بنابراین همانطور که از نوع فعالیت این صندوقها مشخص است،در صورت شکست آن کسب و کار، سرمایهگذاری در آن هیچ برگشتی نخواهد داشت و منجر به شناسایی ضرر برای سرمایهگذاران میشود.
بعد از صندوقهای جسورانه، صندوقهای سرمایهگذاری در سهام ریسک بالایی دارند و احتمال ضرر و زیان و یا کسب سود در آنها وابسته به روند قیمتی سهام در بورس است که خود تحت تاثیر عوامل مختلف قرار دارد و هیچ تضمینی برای سودآور بودن سهام به ویژه در کوتاهمدت وجود ندارد.
واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای با پشتوانه طلا نیز تحت تاثیر عوامل مختلفی از جمله قیمت جهانی طلا و نرخ ارز در کشور و … قرار دارد لذا این نوع سرمایهگذاری نیز در گروه سرمایهگذاریهای ریسکی قرار میگیرد اما چون طلا به عنوان دارایی با ارزش در طول زمان همواره رشد ارزش داشته است لذا این گزینه سرمایهگذاری را با نگاه بلندمدت میتواند در سطح ریسک پایینتری از دو گزینه قبلی قرار داد.
در انتهای طبقهبندی صندوقها بر اساس سطح ریسک، صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت قرار دارند که کمریسکترین نوع صندوقها و اساسا کم ریسکترین گزینههای سرمایهگذاری هستند.
مزایای صندوق با درآمد ثابت نسبت به سایر صندوقها
از ویژگیهای مهم در صندوقهای با درآمد ثابت که آنها را از دیگر صندوقها متمایز میکند، میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- قابلیت نقدشوندگی بالا
- پایینترین حد ریسک سرمایهگذاری
- امکان سرمایهگذاری با سرمایهی اولیه محدود و کم
- سود قابل پیشبینی و بیشتر از سود بانکی
صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت در تامین سرمایه لوتوس پارسیان
صندوق قابل معامله و با درآمد ثابت اعتماد آفرین پارسیان: این صندوق از نوع قابل معامله در بورس(ETF) بوده و خرید و فروش واحدهای آن در سامانه معاملات کارگزاریها در ساعات کاری مشخص انجام میشود. این نوع صندوق پرداخت سود نقدی دورهای ندارد و سود سرمایهگذاری در آن، از تفاوت قیمت خرید و فروش حاصل میشود.
صندوق سرمایهگذاری با درآمد ثابت لوتوس پارسیان و پیروزان: هر دو این صندوقها از نوع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک هستند و سرمایهگذاری در آنها از طریق صدور و ابطال واحدهای این صندوقها در پرتال معاملات لوتوس انجام میشود.
مهمترین تفاوت این دو صندوق در بازه تقسیم سود بوده که در صندوق لوتوس پارسیان این بازه یک ماهه و در صندوق پیروزان این بازه سه ماهه در نظر گرفته میشود. بر اثر تفاوت در بازههای زمانی تقسیم سود، درصد سوددهی پایان دوره صندوق پیروزان بهطور معمول با اختلافی جزئی بیشتر محاسبه میشود. ضمن آنکه این دو صندوق از نوع با درآمد ثابت و با پیشبینی سود هستند و میزان سود پیشبینی شدهی مدیر صندوق در ابتدای هر دوره فعالیت اعلام میشود. جهت سرمایهگذاری در این صندوقها میتوانید از پرتال لوتوس اقدام کنید.
صندوق سرمایهگذاری لوتوس رویان و دانشگاه الزهرا نیز در گروه صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت و پیشبینی سود قرار میگیرند اما چون بخشی از سود این صندوقها به امور خیرخواهانهی تعریف شده اختصاص داده میشود لذا این صندوقها در گروه صندوقهای نیکوکاری طبقهبندی میشوند.