سرمایهگذاری موجبات استقلال و آزادی مالی، حفظ ارزش داراییها و ثروتمند شدن را فراهم میکند. به اعتقاد سرمایهداران مطرح دنیا، امروزه صرفا پسانداز کردن پول نه تنها منجر به از دست دادن ارزش پول بلکه باعث فرصتسوزی نیز میشود؛ این در حالی است که با ورود به دنیای پیچیده و در حال توسعهی سرمایهگذاری به راحتی میتوان آیندهی خود و چندین نسل بعدی را روشن و هموار کرد. متاسفانه بسیاری از افراد به دلیل نداشتن آگاهی و اطلاعات لازم در خصوص فرصتهای سرمایهگذاری، پسانداز کردن پول در بانک را تنها گزینهی آیندهنگری میبینند. در نتیجه فرصت کسب سود از سایر گزینههای سرمایهگذاری را از دست میدهند. خوب است بدانید نهادهای مالی به نام صندوقهای سرمایهگذاری تاسیس شدهاند تا فرصتهای سرمایهگذاری سودمندی را در اختیار آحاد مردم جامعه قرار دهند. افراد با انتخاب این ابزار مالی میتوانند علاوه بر سرمایهگذاری و کسب سود، سهمی در اعتلای اقتصاد کشور داشته باشند. سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک (MF) و صندوقهای قابل معامله (ETF) با توجه به اهداف مالی هر شخص امکانپذیر است. در ادامه با هر کدام از این صندوقها آشنا شده و به بیان تفاوت بین آنها خواهیم پرداخت.
صندوق قابل معامله یا ETF چیست؟
ETF در واقع اختصار عبارت Exchange Traded Fund و به معنای صندوق قابل معامله در بورس است. واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای قابل معامله، مانند سهام شرکتها در طول روز معاملاتی خرید و فروش میشوند؛ به این ترتیب قیمت واحدهای یک صندوق قابل معامله میتواند لحظه به لحظه در نتیجهی عرضه و تقاضا تغییر کند.
واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای قابل معامله مانند سهام شرکتها در بورس دارای نماد معاملاتی اختصاصی است و در طول ساعتهایی که بازار معاملات سهام باز است، نماد صندوق قابل معامله است.
نکته مهم این است که برای سرمایهگذاری در این صندوق افراد نیازمند گرفتن کد بورسی از یک شرکت کارگزاری مانند کارگزاری پارسیان هستند. افراد میتوانند پس از ثبتنام در سامانه سجام، با مراجعه به کارگزاری مورد نظر خود و یا وبسایت آن کارگزاری، کد معاملاتی دریافت کنند سپس با مراجعه به سامانه معاملات آنلاین آن کارگزاری، واحدهای سرمایهگذاری صندوق قابل معامله مد نظر خود را خرید و فروش کنند. برای این کار میبایست نماد مربوط به آن صندوق را جستجو کنید و سپس اقدام به ثبت سفارش خرید و یا فروش آن نماد کنید.. صندوقهای قابل معامله تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس عبارتند از:
- صندوق اعتماد آفرین پارسیان با نماد «اعتماد»
- صندوق ثروت آفرین پارسیان با نماد «ثروتم»
- صندوق پشتوانه طلای لوتوس با نماد «طلا»
- صندوق پشتوانه نقره لوتوس با نماد «نقرسا»
- صندوق جسورانه رویش لوتوس با نماد «رویش»
- صندوق اهرمی پیشران پارسیان با نماد «پیشران»
عملکرد صندوقهای قابل معامله همچون همهی صندوقهای سرمایهگذاری به عملکرد دارایی پشتوانهی آن بستگی دارد. به عنوان مثال، صندوق قابل معامله اعتماد آفرین پارسیان از نوع با درآمد ثابت است و لذا عملکرد آن با رشد یکنواخت ارزش واحدهای سرمایهگذاری همراه است و باتوجه به نوع دارایی پشتوانه صندوق که از نوع درآمد ثابت است، این صندوق همواره در مسیر رشد قرار دارد. به عنوان مثالی دیگر، صندوق پشتوانه طلای لوتوس را در نظر میگیریم؛ این صندوق از نوع صندوق کالایی است که بر روی سکه طلا و اوراق بهادار مبتنی بر سکه سرمایهگذاری میکند بنابراین عملکرد آن تابع روند قیمتی سکه طلاست و افزایش و کاهش قیمت سکه روی ارزش واحدهای سرمایهگذاری این صندوق اثرگذار است.
به این ترتیب میبینید که نوع صندوقهای قابل معامله از نظر ترکیب دارایی میتواند متفاوت باشد و لازم است قبل از سرمایهگذاری در هر صندوق ابتدا اطلاعات کامل درباره ترکیب دارایی آن صندوق کسب کنید و سپس با توجه به اهداف سرمایهگذاری خود، نسبت به خرید واحدهای سرمایهگذاری آن صندوق اقدام کنید.
انعطافپذیری معاملات روزانه در صندوقهای قابل معامله برای برخی از سرمایهگذاران جذاب است. به ویژه سرمایهگذارانی که در بازار سهام فعالیت دارند و با سیستم معاملات کارگزاری آشنایی دارند. زیرا آنها میتوانند در هر زمانی که بازار باز است، معامله کنند و پول خود را بلافاصله پس از فروش یک سهام به خرید واحدهای صندوق اختصاص دهند و به این ترتیب حتی بک روز هم از فرصت کسب سود بیبهره نمیمانند. از مزایای سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- معاف از پرداخت مالیات همانند همه صندوقهای سرمایهگذاری
- نقدشوندگی بالا
- به روزرسانی سریع ارزش خالص داراییهای صندوق در جریان معاملات روزانه بازار
- سهولت و سرعت در سرمایهگذاری و خروج از آن
صندوق مشترک یا Mutual Fund چیست؟
اساس فعالیت صندوقهای سرمایهگذاری یکسان است و آن هم این است که این نهادهای مالی تاسیس شدهاند تا با سرمایهگذاری در اوراق بهادار و یا سایر داراییهای تعریف شده، فرصت سرمایهگذاری مطمئن برای عموم مردم را در بازارهای تخصصی و حرفهای فراهم کنند.
حال اگر میپرسید تفاوت صندوق سرمایهگذاری مشترک با صندوق سرمایهگذاری قابل معامله چیست؟ پاسخ این است که مهمترین تفاوت این دو در روش انجام سرمایهگذاری و خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری است. به این معنی که در صندوقهای قابل معامله، سرمایهگذار نماد صندوق را در بازار سهام خرید و فروش میکند ولی در صندوق سرمایهگذاری مشترک سرمایهگذار واحدهای صندوق را از طریق سامانه معاملاتی صندوق صدور و ابطال میکند. در گذشته و قبل از آنلاین شدن سامانههای معاملاتی صندوقها، شعب بانکها صدور و ابطال صندوقهای سرمایهگذاری مشترک را برای سرمایهگذاران انجام میدادند. البته این تفاوت در روش معامله منجر به ایجاد تفاوتهای دیگر میشود که در حوزه فرایند کاری است از جمله آنکه در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک پرداخت به سرمایهگذاران عموما یک بار در روز انجام میشود یعنی مدیر صندوق پس از دریافت همه درخواستهای ابطال، اقدام به صدور چک و پرداخت از طریق سیستم بانکی میکند ولی در صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله در لحظه فروش نماد پول در حساب کارگزاریِ سرمایهگذار وجود خواهد داشت و در صورت تمایل میتواند با آن پول اقدام به خرید سهام دیگری کند هرچند که اگر قصد دریافت پول در حساب بانکی خود را داشته باشد باید در چرخه تسویه قرار گیرد که میتواند از یک روز کاری بعد تا بیشتر زمانبر باشد.
به طور کلی صندوقهای سرمایهگذاری مناسب افرادی است که میخواهند سرمایهی آنها به صورت حرفهای مدیریت شود. چراکه مدیر صندوق نوع اوراق بهادار و سایر داراییهایی که قرار است پول و سرمایه در آن جریان پیدا کند را مطابق اساسنامه و امیدنامه صندوق مورد بررسی و ارزیابی قرار میدهد.
در واقع مدیران صندوق با داشتن دانش عمیق از بازارهای مالی و انواع مختلف اوراق بهادار یک سبد متنوع با هدف ایجاد حداکثر سود و بازدهی برای سرمایهگذران ایجاد میکنند.
تفاوت صندوق قابل معامله و صندوقهای مشترک
۱- اصلیترین تفاوت صندوق سرمایهگذاری قابل معامله و صندوق سرمایهگذاری مشترک در بازار معاملاتی آنهاست، صندوق سرمایهگذاری قابل معامله در بورس (بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس کالا) و از طریق سیستم معاملاتی کارگزار قابل معامله است و صندوق سرمایهگذاری مشترک از طریق سامانه معاملاتی مخصوص به خود و خارج از بورس قابل خرید و فروش است.
۲- در صندوق سرمایهگذاری قابل معامله برای سرمایهگذاری در صندوق باید واحدهای سرمایهگذاری آن را خرید و برای خروج از سرمایهگذاری باید واحدهای سرمایهگذای را فروخت. در صندوق سرمایهگذاری مشترک برای سرمایهگذاری در صندوق باید واحدهای سرمایهگذاری را صدور زد و برای خروج از سرمایهگذاری باید ابطال انجام داد. در واقع ماهیت هر دو اقدام خرید و صدور و نیز دو اقدام فروش و ابطال برای سرمایهگذار یکی است ولی تفاوت فرایندی دارد.
۳- نقدشوندگی صندوقهای قابل معامله از این جهت که پول در لحظه در حساب کارگزاری قرار میگیرد و میتوانید با آن سهام دیگری خریداری کنید، بالاتر از صندوق سرمایهگذاری مشترک است ولی اگر قصد دریافت پول در حساب بانکی خود را داشته باشید، باتوجه به نوع داراییِ موضوعِ صندوق ممکن است دریافت پول در صندوق سرمایهگذاری مشترک سریعتر از ETF باشد.
۴- برای خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای قابل معامله در بورس لازم است کد بورسی داشته باشید ولی برای صدور و ابطال واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری مشترک نیازی به داشتن کد بورسی نیست.
در پایان نکته بسیار مهم و قابل توجه این است که وقتی افراد به سمت سرمایهگذاری میروند، باید قبل از هر اقدامی گزینههای مختلف پیش روی خود را به خوبی ارزیابی کنند. بنابراین توصیه میشود با در نظر گرفتن میزان ریسکپذیری، اهداف کوتاه مدت یا بلند مدت مالی و تمایل یا عدم تمایل به دریافت سود دورهای و … نوع صندوق سرمایهگذاری را انتخاب کنید.
برای کسب اطلاعات بیشتر و آگاهی از جزئیات دقیق درباره نحوه فعالیت، ترکیب داراییها و وضعیت عملکردی صندوقهای تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان، میتوانید به صفحه صندوقهای سرمایه گذاری مراجعه کرده و اطلاعات تکمیلی مورد نیاز خود را در این بخش مشاهده کنید.
همچنین جهت اخذ هرگونه مشاوره سرمایهگذاری جهت انتخاب مسیر سرمایهگذاری خود میتوانید با ۸۶۵۶-۰۲۱ تماس حاصل کنید.