سرمایهگذاری در بازارهای مالی علاوه بر سرمایه، نیازمند دانش و آگاهی و سواد مالی است. هنگام سرمایهگذاری در بازارهای مالی، ریسک گریزی مطلق یا اجتناب از ریسک تقریبا غیرممکن است. زیرا هر نوع سرمایهگذاری در انواع مختلف بازارهای مالی با درصدی از خطر و ریسک همراه است. تنها نوع سرمایهگذاری با ریسک صفر، سرمایهگذاری در صندوقهای با درآمد ثابت است که از آن به عنوان سرمایهگذاری بدون ریسک یاد میشود. یکی از اصلیترین راهبردهای کاهش ریسک، تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایهگذاری بهینه است که ترکیبی از داراییهای مختلف با سطوح متفاوت ریسک را در خود داشته باشد.
پرتفوی یا سبد سرمایهگذاری چیست؟
پرتفوی یا همان سبد سرمایهگذاری یکی از مفاهیم مهم بازار سرمایه است که بارها اصطلاحش را شنیدهاید. مفهوم پرتفوی از واژهی پرتفولیو به معنی کیف چرمی بزرگ حاوی اسناد و مدارک گرفته شده است. پرتفوی یا سبد سرمایهگذاری به مجموعهای از اوراق بهادار و داراییهای مختلف تحت مالکیت یک سرمایهگذار گفته میشود. از مزایای بارز تشکیل سبد سرمایهگذاری بالا بردن کیفیت سرمایهگذاری و کم کردن خطر شکست در بازارهای مالی است. در ادامه استراتژیهای بهینهسازی سبد دارایی به منظور کاهش ریسک و حفظ سرمایه را معرفی میکنیم.
تنوع سازی
یکی از پایههای مهم سرمایهگذاری، متنوع سازی سبد سهام یا سبد سرمایهگذاری است. سرمایهگذاران با تجربه بر این باورند که در وضعیت رکورد بازار، یک سبد متنوع، عملکرد بهتری نسبت به سبد تک سهمی (تک دارایی) خواهد داشت. سرمایهگذارانی که سبد سهام متنوعی دارند، ریسک غیر سیستماتیک کمتری را تجربه میکنند. معمولا سرمایهگذاری در یک شرکت خاص یا خرید اوراق بهادار یک شرکت، سرمایهگذاری را در معرض ریسک غیر سیستماتیک قرار میدهد. به گفته برخی از کارشناسان مالی پرتفوی سهامی که شامل ۱۲ و یا حتی ۱۸ سهم است میتواند به طور قابل توجهی ریسک غیرسیتماتیک را از بین ببرد.
بسیاری از سرمایه گذاران برای اجرای استراتژی متنوعسازی و کاهش ریسک، از صندوقهای سرمایهگذاری بهره میبرند. واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری مختلف، از صندوقهای با درآمد ثابت گرفته تا صندوقهای خطرپذیر، میتوانند در پرتفوی سرمایهگذاران قرار گیرند و آنها را در کنترل ریسک سرمایهگذاری کمک کنند. با صندوقهای سرمایهگذاری لوتوس بیشتر آشنا شوید.
داراییهای غیر همبسته
هنگامیکه داراییها در یک زمان، در جهت همسو حرکت میکنند، به عنوان همبسته در نظر گرفته شده و هنگامیکه در جهت خلاف هم حرکت میکنند دارایی غیر همبسته شناخته میشوند. در واقع، اگر یک دارایی در زمانی که دارایی دیگر پایین میرود، تمایل به بالا رفتن داشته باشد، دو دارایی به عنوان غیر همبسته شناخته میشوند.
از آنجا که داراییهایی غیرهمبسته در مسیرهای معکوس حرکت میکنند، طبیعتا هنگامی که ارزش یک دارایی کاهش مییابد، ارزش دیگری بالا میرود و لذا داراییهای غیرهمبسته بازده متعادلتری را ارائه میدهند.
به این ترتیب یکی از راهبردهای کاهش ریسک سیستماتیک، افزودن داراییهای غیرهمبسته مانند اوراق قرضه، کالاها، ارز، املاک و مستغلات به سبد سرمایهگذاری است.
قرارداد اختیار معامله یا اختیار خرید و فروش
اختیار معامله در داراییهای مختلف مانند سهام یا ارزهای دیجیتال قابل تنظیم است. این اختیار از شاخصهای اقتصادی به وجود میآید و برای کم کردن ریسک در معامله بر اساس حدس و گمان است. این قرارداد به دو روش اختیار خرید و اختیار فروش قابل اجراست. رایجترین حالت این قرارداد، اختیار فروش است که به سرمایهگذار اجازه میدهد در یک نقطه یا زمان خاصی در آینده سهام را با قیمت مشخص بفروشد.
تعیین حد ضرر
حد ضرر یا «استاپ لاس» به معنی انتخاب بازهای از قیمت است که به سرمایهگذار اجازه بسته شدن معاملات ضررده را میدهد تا از ضرر بیشتر ممانعت کند. تعیین حد ضرر در بسیاری از معاملات ضروری است و جزء اصلی معاملات در بازاهای مالی است. به طور کلی در تمام استراتژیهای معاملاتی سودده در بازارهای مالی سرمایهگذار باید بتواند مقدار ریسک و حد ضرر را به راحتی محاسبه کند. در غیر این صورت، یکی از پایههای اصلی در سیستم معاملاتی ناقص خواهد ماند.
سود نقدی سهام
به بخشی از سود شرکت که به سهامداران پرداخت میشود، سود نقدی سهام میگویند. مبلغ این سود بستگی به تعداد سهام دارد. هر چقدر سهام بیشتری داشته باشید، سود نقدی دریافتی هم بیشتر خواهد بود. سرمایهگذاری در شرکتی که سود نقدی پرداخت میکند، ناشناختهترین استراتژی بهینهسازی پرتفوی است. سرمایهگذاری در شرکتهای باثباتی که سود نقدی پرداخت میکنند، روشی اثبات شده برای بازدهی بالاتر از میانگین است. مطالعات نشان داده است که شرکتهایی که سود نقدی بیشتری نسبت به سایر شرکتها پرداخت میکنند، رشد درآمدی سریعتری دارند. این رشد سریع منجر به افزایش قیمت سهام میشود که به نوبه خود سود بیشتری ایجاد میکند.
سود نقدی سهام با افزایش بازده کلی، از پرتفوی یا سبد سهام محافظت میکند. زمانیکه قیمت سهام در حال کاهش است، سود نقدی به عنوان یک زیرساخت برای سرمایهگذاران، نوسانات بازار را کنترل میکند. علاوه بر این، سود نقدی سهام پوشش مناسبی در برابر تورم است.
سبدگردانی چیست و چطور منجر به افزایش بازدهی پرتفوی میشود؟
به طور خلاصه، سبدگردانی عبارتست از مدیریت حرفهای پرتفوی یا همان سبد سرمایهگذاری شما توسط اشخاص متخصص در حوزه سرمایه گذاری. سبدگردانان با تکیه بر دانش و تخصص خود و با نگاه به سطح ریسکپذیری و میزان سرمایه هر فرد، سبد سرمایهگذاری (پرتفوی) مناسب برای او تشکیل میدهند. مزایای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی عبارتست از:
- مدیریت تخصصی سبد سرمایهگذاری
- کاهش ریسک در معاملات
- افزایش بازدهی سبد سرمایهگذاری
لوتوس آماده انعقاد قرارداد سبدگردانی برای اشخاص حقیقی و حقوقی است. در بخش سبدگردانی تامین سرمایه لوتوس، تیمی حرفهای از فعالان بازار سرمایه، مدیریت پرتفوی شما را به عهده گرفته و شما را در مسیر دستیابی به سود بیشتر، همراهی میکنند. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص خدمات سبدگردانی اختصاصی ما به بخش مدیریت دارایی مراجعه کنید.