بررسی ارکان صندوقهای سرمایهگذاری یکی از مهمترین اقدامات سرمایهگذاران برای انتخاب صندوق مناسب است. اینکه چه کسی یا چه شرکتی صندوق را مدیریت میکند؟و چگونه بر عملکرد صندوق نظارت میشود؟ از مهمترین دغدغههای یک سرمایهگذار قبل از سرمایهگذاری در صندوق است. زیرا بازدهی یک صندوق به عملکرد ارکان آن بستگی دارد. در ادامه با ارکان صندوقهای سرمایهگذاری آشنا میشوید.
ارکان صندوقهای سرمایهگذاری
ارکان صندوقهای سرمایهگذاری شامل موارد زیر است:
- مجمع صندوق
- مدیر صندوق
- متولی صندوق
- ضامن نقد شوندگی
- بازارگردان
- حسابرس
- مدیر ثبت
علاوه بر این ارکانها، ارکان ویژهای در برخی از صندوقهای سرمایهگذاری از قبیل: ناظر فنی، مدیر اجرا، پذیرهنویس و مدیر ساخت نیز فعالیت دارند.
مجمع صندوق
مجمع صندوق، بالاترین رکن صندوقهای سرمایهگذاری است. مهمترین وظیفهی آن انتخاب ارکان اصلی صندوق مثل مدیر، مدیر ثبت، متولی و حسابرس است. مجمع صندوق با حضور حداقل نصف به علاوه یک دارندگان واحدهای سرمایهگذاری ممتاز و دارای حق رای در صندوق به رسمیت شناخته میشود.مجمع صندوق در هر زمان و به دعوت یکی از اشخاص از جمله مدیر، متولی، دارندگان بیش از یک پنجم از واحدهای سرمایهگذاری ممتاز صندوق و سازمان بورس قابل تشکیل است. ضمن اینکه، تغییرات لازم در اساسنامه و امیدنامه صندوق نیز باید به تصویب این مجمع برسد. صندوقهای سرمایهگذاری دارای ارکان اجرایی و ارکان نظارتی هستند.
ارکان اجرایی صندوق شامل:
- مدیر صندوق
- ضامن نقدشوندگی
- بازارگردان
ارکان نظارتی صندوق شامل:
- حسابرس
- متولی
مدیر صندوق سرمایهگذاری
مدیر صندوق سرمایهگذاری رکن اجرایی صندوق و متخصص در بازار سرمایه است که باید مطابق اساسنامه، گزارشات پیشبینی شده و اطلاعات قابل ارائه را تهیه و در اختیار متولی، حسابرس و سازمان بورس قرار دهد. از جمله وظایف مدیر صندوق سرمایهگذاری میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- اطلاعرسانی عمومی صورتهای مالی
- گزارشات عملکرد
- ارائه کلیه تغییرات و مجامع برگزار شده صندوق از طریق تارنما و کدال
متولی صندوق
متولی صندوق سرمایه گذاری یکی از ارکان نظارتی صندوق است که توسط مجمع صندوق انتخاب میشود. متولی صندوق به عنوان نماینده و وکیل سرمایهگذاران برای اقامه هر گونه دعوی کیفری علیه صندوق انجام وظیفه میکند. مهمترین وظایف متولی صندوق عبارتند از:
- تایید حسابهای بانکی افتتاح شده توسط مدیر برای صندوق
- نظارت مستمر بر عملکرد مدیر و ضامن
ضامن نقدشوندگی
مهمترین شاخصه انتخاب صندوق سرمایهگذاری، ضامن نقدشوندگی است. ضامن موظف است در شرایطی که صندوق وجه نقد کافی برای انجام پرداختها طبق اساسنامه یا ابطال واحدهای سرمایهگذاری متقاضیان نداشته باشد، نقدینگی لازم را تامین و فراهم کند. همچنین در برخی از صندوقهای سرمایهگذاری سهامی، ضامن به عنوان ضمانتی برای تامین مبلغ اسمی سرمایه، محسوب میشود. در واقع وجود ضامن نقدشوندگی در صندوقها یک مزیت برای کاهش ریسک نقدشوندگی گواهیهای صندوق است. وجود رکن ضامن نقدشوندگی در صندوق های سرمایهگذاری اختیاری است.
بازارگردان
بازارگردانی فعالیتی حرفهای است و بازارگردانان باید تخصص و دانش کافی داشته باشند تا بتوانند به درستی عمل کنند. بازارگردان نقش های زیادی در بازار سرمایه ایفا می کند که افزایش قدرت نقدشوندگی یکی از مهمترین آنها است. در صندوقهای قابل معامله (ETF) رکن ضامن نقدشوندگی حذف شده و در عوض رکن جدیدی به عنوان بازارگردان مسئولیت نقدشوندگی واحدهای سرمایهگذاری را به عهده دارد.
حسابرس
حسابرس یکی از ارکان نظارتی صندوق است که از بین موسسات حسابرسی مورد تایید سازمان بورس به صندوق پیشنهاد میشود. حسابرس مسئول بررسی اصول و رویههای مدیر و متولی در اجرای وظایفشان است. متولی میتواند تقاضای عزل حسابرس را با ذکر دلایل و تصویب مجمع بدهد. مدت مأموریت حسابرس توسط مجمع تعیین میشود و حسابرس با قبول این مسئولیت، وظایف محوله طبق اساسنامه را بر عهده خواهد گرفت.
مدیر ثبت صندوق
وظیفه اصلی مدیر ثبت، اجرای درخواستهای صدور و ابطال در چارچوب مقررات مربوطه و اساسنامه است. در راستای این اهداف مدیر ثبت باید شعبی که سرمایهگذاران میتوانند از طریق مراجعه به آنها فرآیند صدور یا ابطال را انجام دهند را اعلام کند. مدیر ثبت در صندوق های سرمایهگذاری کوچک حضور ندارد و فقط در صندوق های سرمایه گذاری بزرگ با حداقل سرمایه ۵۰ میلیارد ریال حضور دارد. نام مدیر ثبت نیز در امیدنامه ذکر و در تارنمای صندوق منتشر میشود.
مدیر سرمایهگذاری
شخصی حقیقی که موظف است سرمایههای گردآوری شده را با در نظر گرفتن شرایط بازار به نحوی سرمایهگذاری کند که بیشترین نفع و بازدهی را داشته باشد. این سرمایهگذاری میتواند روی سهام، اوراق بهادار، سپردههای بانکی و اوراق با درآمد ثابت انجام شود. در حقیقت مدیریت ترکیب داراییهای صندوق با این رکن و این شخص است.
کلیه اطلاعات ارکان صندوقهای سرمایهگذاری لوتوس در سایت مربوط به هر صندوق سرمایهگذاری، قابل مشاهده است. شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان به عنوان شرکتی فرصتساز و قابل اعتماد در راستای شفافیت در عملکرد، این اطلاعات را مرتباً بهروزرسانی می کند.