تأثیر نرخ ارز بر بورس همواره یکی از موضوعات مورد علاقه کارشناسان حوزه مالی، اقتصاددانان و سرمایهگذاران بوده است. نرخ ارز در واقع ارزش پول یک کشور در مقایسه با دیگر کشورها در نظر گرفته میشود و از مهمترین عوامل تأثیرگذار بر بازار سهام و بورس است. نوسانات ارز به خصوص برای افرادی که تمایل به حفظ ارزش سرمایه خود از طریق خرید ارز و یا سهام دلاری دارند، بسیار حائز اهمیت است.
به همین دلیل قصد داریم در این مقاله به بررسی تأثیر نرخ ارز بر بورس بپردازیم و به این سوال پاسخ خواهیم داد که چگونه میتوانیم از تغییرات ارز به سود در سهام برسیم؟ با ما همراه باشید.
تأثیر نرخ ارز بر بورس
اگر چه رابطه بین نرخ ارز و بورس پیچیده است و همچنان در این خصوص اختلاف نظرهایی وجود دارد، اما بسیاری از کارشناسان با توجه به نمودارهای شاخص کل بورس و دلار اعتقاد دارند که تأثیر نرخ ارز بر بورس، تأثیری مستقیم است و زمانی که قیمت ارز افزایش پیدا میکند شاخص کل بورس نیز با روند صعودی مواجه میشود. بنابراین برای یک سرمایهگذاری مولد و موفق نیاز است که دانش و اطلاعات کافی در مورد نحوه تأثیر نرخ ارز بر بورس داشته باشید.
به طور کلی نوسانات قیمت ارز از چند طریق میتواند بر بازار بورس تأثیر بگذارد. یکی از اصلیترین روشها از طریق تأثیر بر ارزش سهام و سودسازی شرکتها است. افزایش قیمت ارز باعث افزایش قیمت محصولات و کاهش توان خرید مصرفکنندگان میشود. این موضوع در شرایطی میتواند منجر به کاهش تقاضا برای کالا و خدمات در بازار و روند نزولی بازار بورس شود. از این گذشته هرچه قیمت ارز افزایش یابد، هزینه کالاهای وارداتی افزایش پیدا کرده و ارزش کالاهای صادراتی هم با افزایش مواجه خواهد شد. در نتیجه این موضوع میتواند باعث کاهش و یا افزایش درآمد شرکتها و کاهش یا افزایش ارزش سهام آنها در بازار بورس شود. در شرایط قیمتگذاری دستوری، شرکتهایی که با افزایش هزینهها به واسطه افزایش قیمت ارز مواجه شدهاند، ممکن است با کاهش درآمد مواجه شوند ولی در شرایط بازار آزاد و در صورتی که قیمتگذاری محصولات و خدمات متناسب با افزایش هزینههای شرکتها انجام شود، درآمد شرکت از این بابت متاثر نخواهد شد ودر این مواقع میزان تقاضا برای خدمات و محصولات تعیینکننده روند درآمد شرکت است.
علاوه بر این، بسیاری از شرکتهای فعال در بورس محصولات خود را بر اساس قیمت ارز به خصوص دلار آمریکا به فروش میرساند و تغییر در قیمت ارز باعث تغییر در قیمت فروش محصولات آنها خواهد شد. همچنین در صورتی که شرکتها از مواد اولیه وارداتی برای تولید محصول خود استفاده نکنند، قیمت تولید با بالا رفتن نرخ دلار تغییر چندانی نخواهد داشت و این موضوع باعث افزایش سود و ارزش سهام آنها در بورس خواهد شد.
البته از سوی دیگر، افزایش نرخ دلار میتواند باعث افزایش درآمد صادراتی برای شرکتهای صادرکننده به خارج از کشور شود و در نهایت این شرکتها ممکن است با افزایش ارزش سهام در بورس روبهرو شوند و از این رو تأثیر نرخ ارز بر سهام این شرکتها مثبت خواهد بود. از طرفی شرکتهایی که به واردات وابسته هستند، میتوانند از کاهش نرخ ارز استفاده کرده و با واردات بیشتر، ارزش سهام و دارایی تحت مدیریت خود را بالا ببرند.
علاوه بر حالات مختلف تاثیرگذاری نرخ ارز بر قیمت سهام شرکتها که در بالا به آنها اشاره شده، نرخ ارز میتواند از طریق قیمت نفت، طلا، فلزات و سایر منابع طبیعی گرانبها و معاملاتی هم بر بورس تأثیر بگذارد. از آنجایی که این منابع بر اساس دلار قیمتگذاری میشوند، تغییر در قیمت دلار میتواند بر قیمت آنها در بازار جهانی و از این طریق بر بازار بورس کشورهای مختلف اثر بگذارد.
سود در سهام از طریق تغییرات ارز
همانطور که اشاره شد بسیاری از افراد هنگام بالا رفتن قیمت ارز، با این دغدغه مواجه میشوند که چگونه میتوانیم از تغییرات ارز به سود در سهام برسیم؟ و بسیاری از آنها برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه و دارایی ریالی خود، تصمیم به خرید ارز دلاری میکنند؛ اما یکی دیگر از روشهای افزایش سرمایه و سود در سهام از طریق تغییرات ارز، خرید سهام دلاری است. سهام دلاری در بازار بورس، در واقع سهام شرکتهایی است که صادرات انجام داده و درآمد آنها به دلار است. بنابراین اگر قیمت دلار افزایش پیدا کند، درآمد این شرکتها هم افزایش پیدا کرده و در نتیجه ارزش و قیمت سهام آنها نیز در بورس افزایش مییابد. به این ترتیب، با خرید سهام دلاری به سود در سهام از طریق تغییرات ارز دست پیدا خواهید کرد.
همچنین بعضی صنایع و شرکتهای داخلی با اینکه صادراتی ندارند، اما دارای داراییهای دلاری ارزشمندی مانند ماشینآلات صنعتی، زمین و یا کارخانه هستند که این داراییها با افزایش نرخ ارز و تورم دچار افزایش قیمت خواهند شد و به دنبال آن ارزش سهام شرکتها در بازار بالا خواهد رفت. با توجه به این موضوع، خرید سهام این شرکتها نیز باعث سود از طریق تغییرات ارز خواهد شد.
چگونه سهام ارزشمند خریداری کنیم؟
برای خرید سهام ارزشمند و یا سرمایهگذاری در شرکتهای فعال در بورس که دارایی ارزشمندی دارند، میتوانید از طریق سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی اقدام کنید. از آنجا که تغییر مداوم شرایط اقتصادی و سیاستگذاریها میتواند بر روند قیمتی سهام شرکتها تاثیر بگذارد، بنابراین انتخاب بهترین گزینه سرمایهگذاری در هر شرایطی نیازمند بررسی و تحلیل موشکافانه است که در صندوقهای سرمایهگذاری این امر به خوبی انجام میشود. صندوقهای سهامی مانند صندوق زرین پارسیان و یا صندوق ثروت آفرین پارسیان حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در سهام شرکتهای فعال در بازار بورس سرمایهگذاری میکنند و شما با خرید واحدهای این صندوق ها میتوانید به طور غیر مستقیم در بورس سرمایهگذاری کرده و در طولانی مدت سود زیادی به دست بیاورید. بنابراین پیشنهاد میکنیم برای آشنایی بیشتر با این دو صندوق به مطالب گذشته ما مراجعه کنید.
سخن پایانی
در این مقاله توضیح دادیم که تأثیر نرخ ارز بر بورس چگونه است و چگونه میتوانیم از تغییرات ارز به سود در سهام برسیم. بدون شک نرخ ارز میتواند تأثیر بهسزایی در بورس داشته باشد. با اینکه این مفاهیم ممکن است برای سرمایهگذاران تازهکار پیچیده باشد، اما اگر با نحوه تأثیرگذاری نوسانات ارز بر بورس آشنایی داشته باشید، سرمایهگذاری با حداقل ریسک را تجربه خواهید کرد و میتوانید تصمیمات بهتری برای سرمایه خود بگیرید.