در بازارهای مالی هرچه سرمایه با سرعت بالاتر و هزینهی کمتری در گردش باشد، منفعت بیشتری نصیب سرمایهگذاران خواهد شد. نهادهای مالی، سازمان یا مؤسساتی هستند که نقش واسطههای مالی را اجرا میکنند و گردش درست سرمایه توسط همین گروهها صورت میگیرد. واسطههای مالی یا همان نهادهای مالی به شکلهای متفاوتی برای سرمایهگذاران سودآوری میکنند.
تقسیمبندی نهادهای مالی
نهادهای مالی را میتوان به دو دستهی نهادهای سپردهپذیر (فعال در بازار پول) و غیر سپردهپذیر (فعال در بازار سرمایه و بیمه) دستهبندی کرد. در یک تقسیمبندی دیگر، نهادهای مالی به سه دسته زیر تقسیم میشوند:
- نهادهایی مانند شرکتهای تامین سرمایه و شرکتهای کارگزاری که به عنوان میناجی معاملات اوراق بهادار عمل میکنند.
- نهادهایی که به عنوان واسطه، سرمایهها را از سرمایهگذاران دریافت و جمعآوری کرده، به نام خودشان در اوراق بهادار سرمایهگذاری کرده و در نهایت سود کسب شده را بین سرمایهگذاران تقسیم میکنند. شرکتهای سرمایهگذاری، صندوقهای سرمایهگذاری و صندوقهای بازنشستگی در این دسته قرار میگیرند.
- نهادهای مالی که خدمات تخصصی در بازار سرمایه ارائه میدهند اما واسطه خرید و فروش اوراق بهادار نمیشوند و به مدیریت سرمایه نیز نمیپردازند. موسسات رتبهبندی، مشاوران سرمایهگذاری، شرکتهای پردازش اطلاعات مالی و بازارگردانها جز این دسته هستند.
در ادامه، معرفی مختصری از هر یک از نهادهای مالی عنوان شده، خواهیم داشت.
شرکتهای تامین سرمایه (بانکهای سرمایهگذاری)
شرکتهای تامین سرمایه در حوزههای تامین مالی، خدمات مالی و مدیریت دارایی فعالیت میکنند. این شرکتها علاوه بر ارائه ابزارهای نوین جهت تامین سرمایه کسب و کارها که از طریق انتشار انواع اوراق بدهی و سرمایهای و یا تاسیس نهاد مالی صورت میگیرد، میتوانند خدمات دیگری همچون تجدید ساختار شرکتها، ادغام و تملیک شرکتها خدمات مربوط به مدیریت ریسک، مشاوره پذیرش و عرضه سهام شرکتها در بازار سرمایه و … را نیز ارائه دهند. در حوزه مدیریت دارایی نیز خدمات متنوعی از جمله تاسیس و مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری، سبدگردانی اختصاصی و بازارگردانی اوراق بهادار از سوی شرکتهای تامین سرمایه قابل ارائه است.شرکتهای تامین سرمایه مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت میکنند و زیر نظر این سازمان فعالیت میکنند.
شرکتهای کارگزاری
اولین قدم برای وارد شدن به دنیای بورس، ورود به کارگزاریها است. کارگزاران بورس شرکتهای واسطهای هستند که کار شما را در معاملات آسانتر میکنند. شما توسط این نهادها میتوانید به راحتی به معامله در بازار بپردازید. در حقیقت کارگزاران خریدار و فروشنده را در بازار سهام به هم متصل کرده و در ازای این کار دستمزد یا همان کارمزد دریافت میکنند.
همهی کارگزاریها برای حضور و فعالیت در بازار سرمایه باید مجوز تاسیس و فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کنند و به عضویت کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار در بیایند.
بازارگردانها
بازارگردانها یا بازارسازان. اشخاص/نهادهایی هستند که به افزایش نقدینگی، تحدید دامنه نوسان قیمت و تنظیم عرضه و تقاضای اوراق بهادار میپردازند. بازارگردانها با در اختیار داشتن بخشی از اوراق بهادار یک شرکت و استفاده از این اوراق، کنترلکننده عرضه و تقاضای بازار هستند. در واقع، هر وقت تعادل سهام تخصیص داده شده به بازارگردانان بر هم بخورد، آن وقت بازارگردانان با عملیات خرید و فروش به حساب خود به تعادل عرضه و تقاضا برمیگردند. از وظایف بازارگردانها میتوان به حفظ و افزایش نقدشوندگی در بازار، کاهش هزینههای معاملات و کنترل دامنه نوسان قیمت در بازار از طریق خرید و فروش سهام اشاره کرد.
شرکتهای سرمایهگذاری
شرکتهای سرمایهگذاری متشکل از افراد متخصص و با دانش سرمایهگذاری هستند که وضعیت شرکتهای پذیرفته شده در بازار سهام را بررسی و آنالیز میکنند. شرکتهای سرمایهگذاری با هدف کسب سود، سهام شرکتهایی که عملکرد مثبت داشته و بازده خوبی دارند را خریداری کرده و زمانی که عملکرد این شرکتها افت کرده و سوددهی آنها با مشکل مواجه شود سهامشان را میفروشند. بنابراین نگاه شرکتهای سرمایهگذاری به خرید سهام شرکتها نگاهی کوتاه مدت است و زمانی که شرکت به سود نرسد و پیشرفت آن نزولی باشد سهامش را میفروشند.
شرکتهای سبدگردان
سبدگردانی به معنی مدیریت سبد سرمایهگذاری توسط یک شخص به وکالت و به نیابت از شخص دیگری است. سبدگردان وظیفه دارد پیش از خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایهگذار، از مقدار ریسکپذیری او اطلاع پیدا کند تا بداند چگونه سبدی برای سرمایهگذار بچیند که رضایت بیشتری داشته باشد. بر اساس این ریسک پذیری، سبدگردان میزان خرید سهام از بازار بورس یا سایر اوراق بهادار را سازماندهی میکند.
حداقل میزان سرمایه برای بهرهمندی از خدمات سبدگردانی توسط شرکت سبدگردان مشخص میشود. بنابراین نمیتوان عدد قطعی برای حداقل میزان سرمایه اعلام کرد اما در شرایط فعلی بازار سرمایه، حداقل سرمایه معمولا پنج میلیارد تومان به بالا است.
صندوقهای سرمایهگذاری
یکی از نهادهای مالی است که پول سرمایهگذاران مختلف را جمعآوری کرده و سپس با تجمیع این سرمایههای خرد، سرمایهگذاری در مقیاس بزرگ انجام میدهد. سرمایهگذاران با ورود به این صندوقها میتوانند در زمان خود صرفهجویی کرده و با استفاده از تجربه و تخصص کارشناسان به سود برسند.
صندوقهای سرمایهگذاری انواع مختلفی دارند که تفاوت اصلی آنها بر اساس ترکیب دارایی هر صندوق مشخص میشود، به این معنی که صندوقها با توجه به ماهیتی که دارند درصدی از سرمایه خود را در گزینههای کم ریسک (مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت) و بخش دیگری از وجوه خود را در گزینههایی با ریسک بیشتر(مثل سهام) سرمایهگذاری میکنند.
جهت آگاهی کامل از شیوه عملکرد و تفاوتهای صندوقهای سرمایهگذاری و خدمات سبدگردانی اختصاصی به بخش مقالات و آموزش در وبسایت لوتوس پارسیان مراجعه کنید.
سرمایهگذاران میتوانند با توجه به اهداف و میزان سرمایه خود، یکی از این نهادهای مالی یا همان واسطههای مالی را انتخاب کنند و از مزایای ورود به بازار سرمایه بهرهمند شوند.
اگر قصد دارید شناخت دقیقتری از استراتژیهای مدیریت دارایی، ترکیب پرتفوی و نیز عملکرد دورهای صندوقهای تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان به دست آورید، پیشنهاد میشود به صفحه صندوقهای سرمایه گذاری مراجعه کنید و اطلاعات مورد نیاز خود را بهصورت منظم و شفاف بررسی کنید. در این بخش، تلاش شده است تمامی نکات مرتبط با ریسک و بازده انواع صندوقها بهصورت روشن ارائه شود تا بتوانید با دیدی بازتر و اطمینان بیشتر برای آینده مالی خود تصمیمگیری کنید. همچنین اگر برای انتخاب بهترین صندوق متناسب با سطح ریسکپذیریتان یا اتخاذ تصمیمهای مالی سنجیدهتر به مشاوره تخصصی نیاز دارید، کافی است با شماره ۸۶۵۶-۰۲۱ تماس بگیرید تا مشاوران ما با ارائه راهکارهای متناسب، شما را در مسیر بهینهسازی سرمایهگذاری همراهی کنند.