صندوقهای سرمایهگذاری مشترک و قابل معامله (ETF) همانند هر نوع سرمایهگذاری دیگری ویژگیهای خاص خود دارند، ضمن اینکه ممکن است با توجه به شرایط سرمایهگذار یکی بر دیگری ارجحیت داشته باشد. هر چند صندوقهای قابل معامله (ETF) به دلیل معاملات مبتنی بر بازار و هزینههای نسبتا پایینتر بیشتر مورد استقبال سرمایهگذاران قرار گرفتهاند، با این حال همچنان دلایلی برای انتخاب صندوقهای سرمایهگذاری مشترک برای سرمایهگذاران وجود دارد. در ادامه شباهت و تفاوت این دو نوع صندوق را بررسی خواهیم کرد .
شباهت و تفاوت صندوقهای مشترک و صندوقهای ETF
یکی از مهمترین مزیتهای سرمایهگذاری در صندوق سرمایهگذاری این است که به دلیل تنوع بالای صندوقها، انواع فرصتهای کسب سود پیش پای سرمایهگذار قرار دارد بدون آنکه نیازی به داشتن تخصص در بازارهای مختلف داشته باشد. این تنوع بالا در هر دو نوع صندوق سرمایهگذاری مشترک و ETF وجود دارد ولی در سالهای گذشته، توسعه صندوقهای ETF بیشتر بوده و لذا در مقایسه با صندوقهای مشترک تنوع بالاتری دارند. برای مثال صندوقهای کالایی و خطرپذیر از نوع ETF هستند و در دسته صندوقهای مشترک، صندوقی با این ترکیب دارایی نداریم بلکه صندوقهای سرمایهگذاری مشترک در انواع سهامی، با درآمد ثابت و مختلط در سطوح ریسک متفاوت و دارایی وجود دارند.
اما در میان تفاوتهایی که صندوقهای مشترک با صندوقهای ETF دارند، اصلیترین تفاوت مربوط به بازار معاملاتی آنهاست. صندوق سرمایهگذاری قابل معامله از طریق سیستم معاملاتی کارگزاریها در بازار بورس قابل معامله است و صندوق سرمایهگذاری مشترک از طریق سامانه معاملاتی مخصوص به خود و خارج از بورس قابل خرید و فروش است. بنابراین برای خرید و فروش واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای قابل معامله لازم است کد بورسی داشته باشید ولی برای صدور و ابطال واحدهای سرمایهگذاری صندوقهای سرمایهگذاری مشترک نیازی به داشتن کد بورسی نیست.
این تفاوت بازار معاملاتی که بین صندوق مشترک و صندوق ETF وجود دارد، باعث میشود این دو نوع صندوق از نظر نقدشوندگی با هم تفاوت داشته باشند. در صندوقهای قابل معامله از این جهت که پول در لحظه در حساب کارگزاری قرار میگیرد و میتوانید با آن سهام دیگری خریداری کنید، گفته میشود نقدشوندگی بالاتر از صندوق سرمایهگذاری مشترک است ولی اگر قصد دریافت پول در حساب بانکی خود را داشته باشید، با توجه به نوع داراییِ موضوعِ صندوق ممکن است دریافت پول در صندوق سرمایهگذاری مشترک سریعتر از ETF باشد. کما اینکه در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با درآمد ثابت مانند صندوق لوتوس پارسیان و صندوق پیروزان، شما در هر روزی که درخواست ابطال سرمایهگذاری خود را ثبت کنید، در همان روز اصل پول خود را در حساب بانکیتان دریافت میکنید.
یکی دیگر از تفاوتهایی که از تفاوت بازار معاملاتی این دو نوع صندوق ناشی میشود، تفاوت کارمزد در صندوقهای سرمایهگذاری است. در صندوقهای قابل معامله (ETF) نسبت به صندوقهای مشترک هزینه کمتری بابت کارمزد پرداخت میشود.
بهرهمندی از خاصیت اهرمی در ETF
در برخی از صندوقهای سرمایهگذاری قابل معامله (ETF) نوع جدید و فعالتری از سرمایهگذاری وجود دارد که ریسک بالاتری دارد و در ازای آن میتواند سود بیشتری را ارائه دهد. به این صورت که با استفاده از پول قرض گرفته شده یا ریسک اهرمی برای افزایش میزان سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله، امکان بازدهی چند برابری وجود دارد. با این وجود، ممکن است حالت عکس رخ داده و کل سرمایهی فرد به دلیل نوسانات بازار در بلندمدت به خطر بیوفتد.صندوق پیشران پارسیان از نوع اهرمی میباشد و شما میتوانید هماکنون در آن سرمایهگذاری کنید.
سرمایهگذاریهای هوشمندانه در صندوقها
یکی از مفیدترین مزایای سرمایهگذاری در صندوقهای ETF با درآمد ثابت آن است که سرمایهگذاری مجدد به صورت اتومات انجام میشود؛ به این معنی که رقم سرمایه شما هر روز رشد میکند و این باعث میشود سود مؤثر بیشتری کسب کنید. این موضوع به ویژه در صندوقهای از نوع با درآمد ثابت قابل مشاهده است چراکه در این صندوقها NAV صندوق روزانه افزایش مییابد. البته در صندوقهای سرمایهگذاری مشترک با درآمد ثابت و پیشبینی سود نیز امکان سرمایهگذاری با مبلغ سود در هر ماه برای سرمایهگذار وجود دارد به این صورت که اگر هر ماه پس از تقسیم سود، سرمایهگذار رقم سود نقدی را مجدد سرمایهگذاری کند، باعث میشود سود مؤثر بالاتری به دست آورد. این یکی از بهترین راههای افزایش دارایی سرمایهگذار بدون نیاز به تصمیمگیری و مدیریت ماهیانه است.
سخن پایانی
در این نوشتار به مقایسه صندوقهای مشترک و صندوقهای قابل معامله یا ETF پرداختیم. هر دو صندوق سرمایهگذاری مشترک و قابل معامله (ETF) با توجه به اهداف و استراتژیها یا شخصیت سرمایهگذاران میتوانند انتخابی هوشمندانه برای سرمایهگذاری باشند. توجه داشته باشید که همواره توصیه کارشناسان و متخصصان مالی، تشکیل یک سبد متنوع سرمایهگذاری است. برای کسب مشاوره سرمایهگذاری لوتوس با ۸۶۵۶-۰۲۱ تماس حاصل فرمایید.