روشهای مختلفی برای سرمایهگذاری وجود دارد که به دو صورت مستقیم و غیر مستقیم انجام میشود. زمانی که هر فرد به صورت شخصی و مستقیم در بازار سرمایه فعالیت میکند، مدیریت سبد سرمایهگذاری و سهمها و همچنین تحلیل بازار به عهدهی خودش است اما مدیریت سهام به شیوه صحیح، امری تخصصی و نیازمند دانش و زمان کافی است. بنابراین اگر دانش لازم در این زمینه را ندارید و یا زمانتان محدود است، روش مستقیم گزینه مناسبی برای شروع سرمایهگذاری نیست. روش دوم، صندوقهای سرمایهگذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است که هر دو در دسته سرمایهگذاری غیرمستقیم جای میگیرند. در ادامه با ساز و کار این روشها و تفاوت آنها بیشتر آشنا میشویم.
سبدگردانی چیست؟
مدیریت سبد سهام به معنی نظارت بر مجموعهای از داراییها است که به برآورده ساختن اهداف مالی بلند مدت و کنترل ریسک سرمایهگذاری میپردازد. مدیریت فعال سبد سهام نیازمند خرید و فروش استراتژیک سهام و سایر داراییها است تا بتوان بر نوسانات بازار غلبه کرد. در واقع سبدگردانی، چیدمان صحیح داراییها است و سبدگردان در قالب قراردادی مشخص و معین به خرید و فروش داراییها میپردازد. در سبدگردانی، مالکیت سهام به طور کامل متعلق به سرمایهگذار است اما زمان خرید و فروش و همچنین میزان هر دارایی توسط سبدگردان تعیین میشود.
در معنای تخصصی و دقیق به سبدگردانی، مدیریت پرتفوی نیز گفته میشود. هر گونه تصمیمگیری برای خرید یا فروش اوراق بهادار با هدف اداره پرتفوی مشتری توسط شخص دیگر را مدیریت پرتفوی مینامند و شخص تصمیمگیرنده را مدیر پرتفوی میگویند.
میتوان گفت سبدگردانی مناسب افرادی است که سرمایهای بالغ بر پنج میلیارد تومان داشته و قصد سرمایهگذاری با اهداف و شرایط ویژهای را دارند. همچنین باید به این نکته توجه داشت که سود سبدگردانی عددی مشخص و مطلق نیست زیرا بازار سهام غیرقابل پیشبینی بوده و نمیتوان سود تضمینشدهای را برای آن تعریف کرد. بنابراین سازمان بورس به هیچ شرکت سبدگردانی اجازه تضمین سود را نمیدهد.
از مهمترین مزایای سبدگردانی این است که درآمد سبدگردان ارتباط مستقیمی با سود سرمایهگذار دارد و به صورت درصدی است، بدین ترتیب سرمایهگذار میتواند اطمینان حاصل کند که سبدگردان تمام تلاش و توانایی خود را برای رسیدن به بالاترین سود ممکن میکند. همچنین اگر سود سالیانه سرمایهگذاری از سود بانکی کمتر شود، سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نخواهد کرد.
تعریف صندوق سرمایهگذاری
صندوقهای سرمایهگذاری با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار شروع به فعالیت کرده و تحت نظارت همین سازمان فعالیت میکنند. این صندوقها با توجه به منابع مالی گسترده و استفاده از متخصصین و کارشناسان مجرب، پول سرمایهگذاران را به صورت حرفهای مدیریت کرده و هر سرمایهگذار میتواند حتی با مبالغ کم، واحدهایی از صندوق مورد نظر خود را خریداری کند. برای آشنایی بیشتر با شیوه عملکرد صندوقها و انواع آنها به نوشتار صندوقهای سرمایهگذاری، فرصتی قابل اتکا برای سرمایهگذاران مراجعه کنید.
تفاوتهای بین سبدگردانی و صندوقهای سرمایهگذاری
تفاوت در حجم بودجه اولیه
هر سرمایهگذار ابتدا باید حجم بودجه اولیه را در نظر بگیرد و سپس با توجه به آن بهترین نوع سرمایهگذاری را انتخاب کند. زمانی که فرد به روش سبدگردانی اختصاصی اقدام به خرید سهام میکند، نیاز است تا با مبلغ سرمایه نسبتا بالا، این کار را انجام دهد اما به دلیل جمعآوری سرمایه در صندوقهای سرمایهگذاری، اشخاص میتوانند با رقم بسیار کمی شروع به سرمایهگذاری کنند.
تفاوت در مالکیت سهام
در روش سبدگردانی اختصاصی، سرمایهگذار مالک اصلی سهام است و سبدگردان تنها به خرید و فروش سهام میپردازد ولیکن در صندوقهای سرمایهگذاری، فرد به صورت غیر مستقیم مالکیت سهام را دارد و مدیر صندوق با تجمیع سرمایه به کسب سود میپردازد.
تفاوت در بررسی مستقیم فعالیتهای انجام شده
در روش مدیریت دارایی به صورت سبدگردانی شما به عنوان سرمایهگذار از فعالیت سبدگردان خود مطلع هستید و از سهامی که برای شما خریده یا فروخته میشود اطلاع دارید اما در روش سرمایهگذاری در صندوقها شما میتوانید نوع صندوقی که میخواهید در آن سرمایهگذاری کنید را مشخص و واحدهایی از آن صندوق را خریداری کنید. در اساسنامه و امیدنامه صندوقها و همچنین وبسایت صندوق میتوان داراییهای صندوق را مشاهده کرد ولی نمیتوان از ریز به ریز معمالات و خریدهای مدیر صندوق مطلع شد.
تفاوت در هزینههای کارمزدی سرمایهگذاری
کارمزدی که در روش سبدگردانی دریافت میشود به علت اختصاصی بودن فعالیتها بسیار بیشتر از کارمزد است که در صندوقهای سرمایهگذاری دریافت میشود. به یاد داشته باشید، هرچه حجم سرمایهگذاری در خدمات سبدگردانی بیشتر باشد، هزینهای که بابت کارمزد دریافت میشود نیز افزایش خواهد یافت.
در واقع خدمات سبدگردانی برخلاف خدمات صندوقهای سرمایهگذاری به صورت اختصاصی برای سرمایهگذار انجام میشود و قاعدتا طبق قراردادی که بین سرمایهگذار و سبدگردان عقد میشود، کارمزد معاملات با توجه به میزان سوددهی سبدگردان مشخص میشود و کاملا توافقی است.
اگر به دنبال کسب اطلاعات کاملتر و آگاهی از جزئیات دقیق درباره استراتژیهای مدیریت دارایی، ترکیب سبد سهام و همچنین عملکرد دورهای صندوقهای تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان هستید، پیشنهاد میکنیم با مراجعه به صفحه صندوقهای سرمایه گذاری تمامی اطلاعات تکمیلی مورد نیاز خود را به صورت دستهبندی شده و شفاف مطالعه کنید. کارشناسان ما در این بخش تمامی جزئیات مربوط به ریسک و بازده انواع صندوقها را برای شما شفافسازی کردهاند تا بتوانید با اطمینان بیشتری مسیر مالی خود را انتخاب کنید. علاوه بر این، در صورتی که برای اتخاذ تصمیمات هوشمندانه مالی یا انتخاب بهترین صندوق متناسب با میزان ریسکپذیری خود نیاز به راهنماییهای تخصصی دارید، میتوانید با شماره تلفن ۸۶۵۶-۰۲۱ تماس حاصل فرمایید تا مشاوران ما با ارائه راهکارهای اختصاصی، شما را در مسیر بهینهسازی سرمایهگذاریهایتان یاری کنند.