صندوقهای با درآمد ثابت و پیشبینی سود یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری مشترک هستند. همانطور که از نام آنها مشخص است، صندوقهای با درآمد ثابت را میتوان به عنوان یک منبع قابل اتکای درآمدی به حساب آورد چرا که سود پرداختی این صندوقها بسیار نزدیک به رقم پیشبینی شده است.
چرا سود صندوقهای با درآمد ثابت از بانک بیشتر است؟
نرخ سود در صندوقهای با درآمد ثابت بالا نیست ولی بهطور معمول از نرخ سود بانکی-حتی سود سپرده بلندمدت- بیشتر است. به نظر شما دلیل این موضوع چیست و چرا افراد صندوقهای با درآمد ثابت را به سرمایهگذاری در بانک ترجیح میدهند؟
صندوقهای با درآمد ثابت و پیشبینی سود، بدون ریسک هستند. بدین معنی که امکان ضرر در آنها، با شرط رعایت حداقل روزهای ماندگاری که در هر صندوق متفاوت است، وجود ندارد. همانطور که میدانید، سرمایهگذاران همواره در پی برقراری تعادل بین ریسک و سود احتمالی هستند، از طرفی سود و ریسک در سرمایه گذاری، رابطه مستقیمی دارند. در نتیجه کسب سود معقول و نه چندان بالا در صندوق با درآمد ثابت در ازای ریسک صفر آن است. دلیل اصلی ریسک کم در صندوقهای با درآمد ثابت به ساختار دارایی منحصر بهفرد این صندوقها مربوط میشود. عموماً این صندوقها بین ۸۰ الی ۹۵ درصد از داراییهای خود را به شکل اوراق بهادار با درآمد ثابت مثل انواع صکوک بخش دولتی و خصوصی مانند اوراق مشارکت، اجاره، مرابحه و سایر داراییهای کم سود و کم ریسک(داراییهای مطمئن) نگهداری میکنند. ۵ الی ۲۰ درصد باقیمانده دارایی صندوقهای با درآمد ثابت میتواند به سرمایهگذاری در سهام و سرمایهگذاریهایی با ریسک بالاتر از اوراق با درآمد ثابت اختصاص یابد که از طریق آن بتوان سود بالاتری در صندوق کسب کرد. از آنجا که کل داراییهای این صندوقها از اوراق صکوک و سپرده بانکی متشکل نشده است، میزان سود صندوقهای با درآمد ثابت از سود بانکی بیشتر است. بنابراین این دسته از صندوقها برای افرادی که از سپرده بانکی به عنوان منبعی برای کسب سود استفاده میکنند(بهویژه برای مبالغ خرد)، گزینه بسیار مناسبی با سودآوری بیشتر به حساب میآیند.
نحوه سوددهی بانکها و صندوقهای با درآمد ثابت نیز شباهتها و تفاوتهایی دارد. سوددهی هر دو به صورت پرداخت سود نقدی در بازههای زمانی مشخص است. پرداخت سود در صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت معمولا ماهانه یا بهصورت هر ۳ ماه یکبار است و مواعد دریافت سود در بانکها با توجه به نوع حساب متفاوت خواهد بود با ورود به صندوقهای با درآمد ثابت و پیشبینی سود میتوان از سود بدون نرخ شکست و متناسب با روزهای حضور در صندوق بهرهمند شد و مانند سپرده بانکی اینطور نیست که سررسید بلندمدت تعریف شود و برداشت پول قبل از سررسید معین -که معمولا در بانکها از یک سال به بالاست- منجر به کاهش سود سرمایهگذار شود. در صندوقهای سرمایهگذاری سود کامل به مبالغی که در بازه تعریف شده- معمولا یک یا سه ماه است- در صندوق حضور دارند تعلق میگیرد و در صورت حضور کمتر از بازه نیز به نسبت روزهای حضور سود کسب میشود.
موضوع دیگری که میتواند ذهن علاقهمندان به صندوقهای با درآمد ثابت را به خود مشغول کند، امکان نقدشوندگی پول آنها است. خوشبختانه در بسیاری از صندوقهای با درآمد ثابت مانند صندوق لوتوس پارسیان،صندوق پیروزان پارسیان ،صندوق نیکوکاری دانشگاه الزهرا و لوتوس رویان، امکان نقدشوندگی پول در همان روزِ ثبت درخواست وجود دارد و در صورتی که سرمایهگذار تمایل به خارج کردن سرمایه خود از صندوق داشته باشد، کافیست درخواست ابطال واحدهای سرمایهگذاری خود را ثبت کرده تا مبلغ مورد نظر به حساب فرد واریز شود. در صندوق لوتوس پارسیان و پیروزان، در همان روز ثبت درخواست به ازای هر واحد ۱۰۰ هزار تومان دریافت میکنید که در واقع اصل سرمایه شماست و روزِ کاری بعد از آن نیز سود پول خود را دریافت میکنید همچنین وجود ضامن نقدشوندگی در این دو صندوق، نکتهی مثبت دیگری است که بازگشت پول سرمایهگذاران را تحت هر شرایطی تضمین میکند.
صندوقهای با درآمد ثابت یا اوراق صکوک؟
صندوقهای با درآمد ثابت، به دلیل دوره پرداخت سود کوتاهتر و بهطور کلی نقد شوندگی بهتر، گزینه بهتری نسبت به اوراق صکوک هستند. چرا که معمولا اوراق صکوک دوره بازپرداخت چهارماهه، شش ماهه، سالانه و حتی چندین ساله دارند اما دوره پرداخت سود در صندوقهای با درآمد ثابت، معمولا ماهانه یا هر سه ماه یکبار است.
کلام آخر
بهطور کلی صندوقهای با درآمد ثابت و پیشبینی سود، سودی با دامنه تغییرات کم و معمولا بیشتر از بانک دارند و گزینهای جذاب برای افراد ریسکگریز هستند. همچنین انتخاب این صندوقها توسط سرمایهگذارن ریسکپذیرتر نیز باعث ایجاد تنوع در سبد سرمایهگذاری شده که با کنترل ریسک پورتفولیو، سرمایهگذاری مطمئن و هدفمندی را رقم میزند.
اگر به دنبال کسب اطلاعات کاملتر و آگاهی از جزئیات دقیق درباره استراتژیهای مدیریت دارایی، ترکیب سبد سهام و همچنین عملکرد دورهای صندوقهای تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان هستید، پیشنهاد میکنیم با مراجعه به صفحه صندوقهای سرمایه گذاری تمامی اطلاعات تکمیلی مورد نیاز خود را به صورت دستهبندی شده و شفاف مطالعه کنید. کارشناسان ما در این بخش تمامی جزئیات مربوط به ریسک و بازده انواع صندوقها را برای شما شفافسازی کردهاند تا بتوانید با اطمینان بیشتری مسیر مالی خود را انتخاب کنید. علاوه بر این، در صورتی که برای اتخاذ تصمیمات هوشمندانه مالی یا انتخاب بهترین صندوق متناسب با میزان ریسکپذیری خود نیاز به راهنماییهای تخصصی دارید، میتوانید با شماره تلفن ۸۶۵۶-۰۲۱ تماس حاصل فرمایید تا مشاوران ما با ارائه راهکارهای اختصاصی، شما را در مسیر بهینهسازی سرمایهگذاریهایتان یاری کنند.