صندوق تضمین اصل سرمایه یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری است که علاوه بر حفظ سرمایه اولیه سرمایهگذاران در بازار بورس، در زمان صعودی شدن روند بورس میتواند سود خوبی را نصیب سرمایهگذار خود کند. بنابراین این صندوق برای آن دسته از افرادی که علاقه به سرمایهگذاری در بورس دارند، اما نگران از دست دادن دارایی خود هستند و از طرفی تمایل به سود بالا با ریسک کم دارند گزینه بسیار خوبی است.
در ادامه، ساز و کار این صندوق سرمایهگذاری را بیشتر بررسی خواهیم کرد؛ با ما همراه باشید.
صندوق تضمین اصل سرمایه چیست؟
این روزها با افزایش تورم، بسیاری از افراد نگران کاهش ارزش دارایی و قدرت خرید خود هستند و سرمایهگذاری کردن به عنوان راهی جهت حفظ ارزش دارایی در بین اقشار مختلف جامعه جای خود را به مرور زمان پیدا کرده است. بازارهای متنوعی برای سرمایهگذاری وجود دارد از جمله بازار طلا، بازار مسکن، خودرو، دلار … اما در این بین کارشناسان حوزه مالی، سرمایهگذاری در بازار بورس را به دلیل مزایای آن، بیشتر توصیه میکنند.
نکته اینجا است که بورس و بازار سرمایه هم مانند تمام بازارهای سرمایهگذاری دارای نوسان است و همین موضوع سرمایهگذاران، به خصوص افراد کم تجربه را بابت از دست دادن سرمایه خود نگران میکند. به همین خاطر برای رفع این نگرانی، اخیرا نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری با عنوان تضمین اصل سرمایه شکل گرفته شد.
صندوق تضمین اصل سرمایه یکی از انواع صندوقهای سرمایهگذاری در بازار بورس است که سرمایهگذاران میتوانند از طریق آن به صورت غیر مستقیم در بورس سرمایهگذاری کنند. این صندوق مانند سایر صندوقهای سرمایهگذاری از مدیریت و دانش کارشناسان حوزه مالی بهره میبرد و ریسک بسیار پایینتری نسبت به معامله مستقیم در بورس توسط خود سرمایهگذار دارد.
در صندوقهای تضمینکننده اصل سرمایه، اصل مبلغ سرمایه ضمانت میشود و به این ترتیب حتی در شرایطی که روند بازار نزولی است، سرمایهگذاران از بابت حفظ سرمایه اولیه خود اطمینان خواهند داشت و با زیان رو به رو نمیشوند. از طرفی در شرایطی که بازار دارای روند صعودی باشد، سرمایهگذاران به سود خوب و مطلوبی از سرمایه خود دست پیدا خواهند کرد.
صندوق تضمین اصل سرمایه مناسب چه کسانی است؟
صندوق تضمین سرمایه، برای افرادی که به تازگی سرمایهگذاری در بورس را شروع کرده و یا افرادی که تمایل به حفظ سرمایه اولیه خود در شرایط نزولی بازار دارند اما در عین حال بازدهی و سود در شرایط مطلوب بازار هم مد نظرشان است، مناسب است. باید درنظر داشته باشید که صندوقهای تضمین اصل سرمایه، میتوانند در شرایط صعودی بازار سهام، بازدهی بالاتری در مقایسه با صندوقهای درآمد ثابت به سرمایهگذاران خود پرداخت کنند اما این بازدهی حد مشخصی دارد و چنین نیست که حداکثرِ بازدهی کسب شده از معاملات سهام نصیب این صندوقها شود.
همچنین اگر تجربه کافی برای ورود به بازار سرمایه را ندارید ولی ریسک سرمایهگذاری در بازار سهام را به امید کسب حداکثر بازده ممکن میپذیرید، سرمایهگذاری در صندوقهای مشترک سهامی مانند صندوق زرین پارسیان و صندوق ثروت آفرین پارسیان هم برای شما گزینه خوبی است. مدیریت حرفهای این صندوقها با سرمایهگذاری عمده دارایی صندوق در سهام شرکتهای فعال در بورس، امکان بازدهی بالا در طولانیمدت برای سرمایهگذاران خود را ایجاد کردهاند؛ به طوریکه در حال حاضر این دو صندوق از پربازدهترین صندوقهای سرمایهگذاری سهامی کشور محسوب میشوند.
ساز و کار صندوق تضمین اصل سرمایه
در واقع صندوقهای تضمینکننده اصل سرمایه نوعی از صندوقهای مختلط هستند؛ با این تفاوت که اصل مبلغ سرمایه را ضمانت میکنند. کارشناسان و مدیران این صندوق، مانند صندوق مختلط پرتفوی صندوق را بر اساس حداکثر ۷۰ درصد سرمایهگذاری در سهام شرکتهای موجود در بورس و حداقل ۳۰ درصد سرمایهگذاری در اوراق با درآمد ثابت و یا بر عکس، تعیین میکنند. چیدمان پرتفوی صندوق در مواقع مورد نیاز بر اساس نظر و تشخیص مدیر صندوق بین این درصدها میتواند متغیر باشد تا بیشترین بازدهی برای صندوق ایجاد شود.
همانطور که اشاره کردیم عملکرد صندوقهای تضمینکننده اصل سرمایه به گونهای است که در زمان روند صعودی بازار بورس برای سرمایهگذاران خود سودآور باشند اما در هیچ شرایطی سرمایه اولیه سرمایهگذار از دست نرود و ضرر و زیان نکند.
جهت دستیابی به این هدف، برای صندوق ۲ نوع ساز و کار تعیین شده است؛ تضمین با استفاده از مکانیزم اهرمی و تضمین با رکن ضامن. در نوع اول ساز و کار صندوق تضمین، مانند صندوق اهرمی است. به این صورت که دارای دو نوع واحد عادی صدور و ابطالی و ممتاز قابل معامله (ETF) است و واحدهای ممتاز، اصل مبلغ سرمایه واحدهای عادی را تضمین میکنند. در این حالت ابتدا واحدهای قابل معامله ETF برای عموم پذیرهنویسی شده و سپس واحدهای صدور و ابطالی عرضه میشوند.
در نوع دوم که به آن صندوق تضمین سرمایه توسط رکن ضامن گفته میشود، صندوق فقط دارای واحدهای عادی است و پس از پذیرهنویسی این واحدها فعالیت صندوق آغاز میشود. در واقع واحدهای ممتاز یا قابل معامله صندوق برای عموم عرضه نمیشود و فقط در اختیار سبدگردان صندوق قرار دارد. به این ترتیب سبدگران، ضامن حفظ سرمایه اولیه سرمایهگذاران صندوق در بازار معاملات بورس است.
لازم به ذکر است که سرمایه اولیه شما بسته به شرکت سبدگران، باید حداقل ۹۰ روز و در برخی موارد ۱۸۰ روز و بیشتر، در صندوق بماند تا امکان باطل کردن صندوق و دریافت کل مبلغ سرمایه خود را داشته باشید. اگر زودتر از موعد مقرر اقدام به باطل کردن صندوق و خروج سرمایه خود کنید، تضمینی برای دریافت سرمایه به طور کامل وجود نخواهد داشت.
در صورتی که صندوق در دوره سوددهی خود قرار داشته باشد، شما میتوانید هر زمان که خواستید اقدام به برداشت سرمایه خود کنید و در این حالت علاوه بر اصل مبلغ سرمایه، سود حاصل از سرمایهگذاری هم به سرمایه شما اضافه شده و قابل برداشت خواهد بود.
همچنین چنانچه صندوق در دوره ضرردهی باشد و شما بعد از پایان موعد مقرر و به طور مثال ۹۰ روز، اقدام به برداشت دارایی خود از صندوق کنید، تمامی سرمایه اولیه شما بدون هیچ کم و کاست، به شما داده خواهد شد.
سرمایهگذاری در صندوق تضمین اصل سرمایه چگونه است؟
پیشتر گفتیم که صندوق تضمین میتواند دارای دو نوع واحد صدور و ابطال و قابل معامله(ETF) باشد. واحدهایETF، قابل معامله در بورس هستند و خرید و فروش آنها نیاز به دریافت کد بورسی از طریق سامانه سجام دارد. پس از دریافت کد بورسی و احراز هویت در سامانه سجام، میتوانید از طریق ثبتنام در یک کارگزاری معتبر برای معامله این واحدها اقدام کنید.
برای خرید واحدهای عادی میتوانید پس از شروع پذیرهنویسی این واحدها در صندوق مورد نظرتان، از طریق مراجعه حضوری به نمایندگی صندوق و یا از طریق سایت مرکز معاملات صندوق به صورت آنلاین برای خرید اقدام کنید.
سخن پایانی
صندوق تضمین اصل سرمایه، به دلیل احساس نیاز به یک روش سرمایهگذاری برای حفظ اصل دارایی سرمایهگذاران در نوسانات بازار بورس ایجاد شده است. این صندوق نگرانی سرمایهگذاران در مورد از دست رفتن سرمایه اولیهشان را رفع کرده و با ساز و کاری مناسب، امکان سوددهی مطلوب در بازار بورس را هم فراهم آورده است. همچنین افرادی که تجربه کافی در مورد حوزه مالی و بورس ندارند، میتوانند از این صندوق برای رسیدن به اهداف مالی خود بهره ببرند.