سرمایهگذاری، مانند هر بخش دیگری از زندگی مجموعهای از تصمیمات است. اما شاید ریسک تصمیمات سرمایهگذاری از سایر تصمیمات زندگی ملموستر باشد. در سرمایهگذاری همواره سرمایهگذار در حال داد و ستد، انتخاب و تصمیمگیری میان دو رکن اصلی سرمایهگذاری است؛ ریسک و بازده. این دو مورد رابطهی مستقیم و معناداری با هم دارند یعنی با بالا رفتن یکی از آنها دیگری هم بالا میرود. پس برای به دست آوردن نرخ سود و بازده بالا، باید ریسکهای بالا و احتمال ضرر را نیز متحمل شد و همچنین برای سرمایهگذاری امن با ریسک کم، باید نرخ سود و بازده بالا را فراموش کرد و به نرخهای کم سود راضی بود.
برای انجام یک سرمایهگذاری موفق لازم است با توجه به میزان شناخت از خود و اهدافتان، میزان ریسکپذیری، زمانی که به سرمایهگذاری و تحلیل آن اختصاص میدهید، سطح دانش مالی و غیره، اقدام به سرمایهگذاری کرده و تعادلی حساب شده بین ریسک و بازده ایجاد کنید تا نه از هزینه فرصت ضربه بخورید و نه از ریسک بالا. در این مطلب بررسی میکنیم که تشکیل پرتفوی چطور میتواند به حفظ تعادل میان ریسک و بازده برای سرمایهگذاری سودآور کمک کند.
نظریهی ریسک بازده چیست؟
فرض کنید دو سهام الف و ب در بازار وجود دارد و انتظار میرود هر دو ۱۰ درصد سود در بازهای مشخص بدهند. اما سهام الف به طور کلی نوسانات بیشتر و قیمت ناپایدارتری دارد، این ناپایداری قیمت به معنای ریسک بالاتر است. به همین دلیل همهی سرمایهگذاران ترجیح میدهند سهام ب را بخرند. سهام الف اگر بخواهد سرمایهگذاران را جذب کند تا سهامش را بخرند باید بازدهی بالاتری از ب ارائه دهد. به همین دلیل باید همواره ریسک بالاتر با سود بالاتر همراه باشد وگرنه گزینههای با ریسک بالا و سود پایین به طور خودکار از بازار حذف خواهد شد.
انواع ریسک در سرمایهگذاری
برای مدیریت ریسک، باید ابتدا با انواع آن آشنا شوید. به طور کلی دو نوع اصلی ریسک در بازار وجود دارد. ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک. آشنایی با این دو نوع اصلی از ریسک برای مدیریت آن بسیار با اهمیت است.
ریسک سیستماتیک: ریسکی که ناظر بر کل بازار است و تنها به یک سهم، بخش یا صنعت به خصوص محدود نباشد، ریسک سیستماتیک نامیده میشود. این ریسک معمولاً ریشه در فاکتورهای اقتصاد کلان دارد. پیشبینی این ریسک کار سادهای نیست و در بسیاری موارد غیرقابل پیشبینی است. همچنین این ریسک تا حدی اجتناب ناپذیر بوده و فقط میتوان با برخی راهکارها اثر آن را کاهش داد.
ریسک غیرسیستماتیک: ریسکی که مربوط به صنعت یا سهمی خاص است. این ریسک تنها بر قیمت سهام یک شرکت یا سهمهای مربوط به صنعتی خاص تاثیر میگذارد. ریسک غیرسیستماتیک تحت تاثیر تغییرات در یک شرکت یا صنعت است و به خوبی قابل پیشبینی و کنترل است.
تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایهگذاری برای جلوگیری از ریسک غیرسیستماتیک
تشکیل یک پرتفوی متنوع یا سبد سرمایهگذاری بهینه، راهکاری بسیار ساده و مناسب برای جلوگیری از ریسک غیرسیستماتیک است. سرمایهگذار در یک پرتفوی متنوع، سرمایهی خود را میان سهمهای متنوع و مختلف تقسیم کرده و از تمرکز سرمایه در یک سهم یا صنعت خاص، پرهیز میکند. این مورد راه حلی بسیار مناسب و ساده برای حذف و یا کاهش ریسک غیرسیستماتیک است. در پرتفویهایی که تنوع مناسبی دارند، میتوان از ریسک غیرسیستماتیک صرف نظر کرد و تمام توجه را به مدیریت و محاسبه ریسک سیستماتیک اختصاص داد.
ریسک، مفهومی بسیار مهم و حیاتی در سرمایهگذاری است که مدیریت آن از اهمیت بالایی برخوردار است. با تنوع و تشکیل سبد سرمایهگذاری یا پرتفوی مناسب، به راحتی میتوان برخی ریسکهای بازار را حذف و از سرمایهگذاری با ریسک کمتر لذت برد. رعایت تعادل ریسک و بازده در سبد سرمایهگذاری بسیار مهم بوده و با این روشها میتوان سرمایه گذاری مطمئنتری را تجربه کرد. افرادی که اطلاعات یا زمان لازم جهت تجزیه و تحلیل و ارزیابی ریسک و بازده و همچنین تشکیل سبدهای سرمایه گذاری متنوع و حرفهای را ندارند، همچنان میتوانند از از طریق ابزارهای نوین مدیریت دارایی و روشهای غیر مستقیم سرمایهگذاری از سرمایهگذاری با سود مناسب و ریسک کنترل شده بهره ببرند.
اگر قصد دارید بهترین سبد سرمایهگذاری که بهترین تطبیق را با الویتهای مالی شما داشته باشد را تشکیل دهید میتوانید از کارشناسان تامین سرمایه لوتوس پارسیان مشاوره سرمایهگذاری کسب کنید و مسیر سرمایهگذاری خود را همین امروز شروع کنید.